Położony na niewielkim wzniesieniu pałac w Rożnicy zbudowany został w 1900 r. przez rodzinę Badeni na wzór włoskich, renesansowych willi. W 1920 r. przy pałacu powstały oficyny, przypominające dworki. 

Wśród swoich 43 pomieszczeń obiekt posiadał: kaplicę, salę balową, trzy tarasy, jadalnię, gabinet i kancelarię. Jednym z właścicieli pałacu była w latach międzywojennych dwuletnia szkoła rolnicza. W czasie II wojny światowej pałac przejęła administracja niemiecka. Szkoła rolnicza ponownie powróciła do pałacowych murów po zakończeniu II wojny światowej. W 1953 r. za sprawą Waldemara Babinicza - wybitnego pedagoga i działacza kulturalno - oświatowego w pałacu powstało liceum kulturalno - oświatowe. W 1958 r. rozpoczął tutaj oficjalnie swoją działalność Uniwersytet Ludowy. W tym czasie w Uniwersytecie gościły takie osobistości jak: Julian Przyboś, Władysław Broniewski, Stanisław Wygodzki, Igor Newerly, Ernest Bryll i inni. W latach 70-tych XX w. zabytek został przeznaczony na koszary wojskowe dla żołnierzy, którzy przyczynili się do budowy "Linii Hutniczo -  Siarkowej". W 1985 r. budynek został przejęty przez gminę i od tego momentu obiekt zaczął coraz bardziej niszczeć. W oficynach pałacowych na początku lat 90 - tych XX w. gmina urządziła szkołę podstawową, która została zlikwidowana w 2008 r. W kwietniu 2010 r. pałac wraz z oficynami został zakupiony przez inwestora z Krakowa, który ma plany na przywrócenie świetności temu miejscu poprzez odrestaurowanie i utworzenie w pałacu ośrodka turystyczno - rozrywkowego. Budynek otoczony jest zabytkowym parkiem. Widać, że park został oczyszczony i uporządkowany, dzięki czemu zabytek (jeszcze zrujnowany) jest widoczny z głównej drogi w Rożnicy.